Долги «молодеют»: что происходит с рынком цессии
В 2025 году рынок цессии заметно изменился: банки и микрофинансовые организации стали чаще продавать долги на ранних стадиях просрочки. По оценкам участников рынка, объем таких сделок достиг 217,5 млрд рублей, и доля «молодых» долгов продолжает расти.
Эта тенденция заметна во всех сегментах. В МФО доля задолженности с просрочкой до 180 дней уже превысила 60%, а в банковском секторе почти половина продаваемых долгов — это кредиты с просрочкой до года. При этом «старые» долги постепенно уходят на второй план.
О том, почему меняется структура долговых портфелей и с чем это связано, рассказывает генеральный директор ПКО «Защита онлайн» Денис Загребельный.
Почему рынок начал меняться
На первый взгляд все просто: взыскивать долги стало дороже. Но дело не только в этом.
За последний год рынок столкнулся сразу с несколькими изменениями: ужесточилось регулирование начислений по займам, выросли издержки на взыскание, а сами долговые портфели подорожали. В такой ситуации держать проблемный долг «до последнего» становится невыгодно.
Поэтому кредиторы все чаще принимают прагматичное решение — продать задолженность раньше и не тратить ресурсы на сложное взыскание.
Параллельно усилилась роль аналитики. С помощью скоринговых моделей компании заранее оценивают, какие долги имеют шанс на возврат, а какие — нет. Если прогноз слабый, долг уходит на продажу практически сразу.
Каждый делает свою работу
Одновременно рынок становится более «разделенным» по функциям. Банки и МФО концентрируются на своей основной задаче (выдаче займов), а работу с просрочкой передают профильным игрокам.
Это естественный процесс: взыскание превращается в отдельную экспертизу, требующую технологий, аналитики и операционных ресурсов. Не все кредиторы видят смысл развивать это направление внутри своих компаний.
В итоге коллекторские организации все чаще подключаются к работе с долгом на ранних этапах, а не тогда, когда ситуация уже запущена.
Ставка на ранний контакт с клиентом
Главное изменение — смещение фокуса на первые месяцы просрочки. Если раньше долг могли передать коллекторам спустя длительное время, то сейчас взаимодействие с клиентом начинается гораздо раньше.
И это логично: чем меньше времени прошло, тем выше шанс договориться. Клиент еще не «выпал» из коммуникации, а значит, проще найти решение без суда.
Из-за этого растет значение досудебного урегулирования. Компании развивают гибкие подходы: предлагают рассрочки, индивидуальные условия, ищут способы вернуть клиента в график платежей.
Такой подход поддерживается и регулятором: снижение нагрузки на суды и развитие внесудебных механизмов — один из приоритетов.
Как это влияет на экономику рынка
Смена стратегии меняет и структуру сделок. «Молодые» долги стоят дороже, потому что по ним выше вероятность возврата. Но и работать с ними сложнее: требуется быстрее реагировать, точнее анализировать и выстраивать процессы взаимодействия с клиентом.
В итоге конкуренция за такие портфели усиливается, а роль технологий становится ключевой: без них эффективно работать на ранних стадиях уже невозможно.
Что дальше
Похоже, что это не временный тренд, а новая реальность. Рынок постепенно переходит к модели, в которой долг начинает обрабатываться практически сразу после появления просрочки.
На это влияет и регулирование, и экономика, и развитие аналитических инструментов. Кроме того, сокращается период, в течение которого долг остается выгодным для кредитора.
Некоторые компании, включая ПКО «Защита онлайн», уже работают с задолженностью с первых дней просрочки и самостоятельно доначисляют проценты.
В ближайшие годы тенденция вряд ли изменится: рынок продолжит «молодеть», а главным конкурентным преимуществом станет умение эффективно работать с долгом с самого начала.