Просрочка по розничным кредитам стала расти быстрее: причины и перспективы

После относительно спокойного первого квартала 2026 года динамика просроченной задолженности по розничным кредитам в России заметно изменилась. В апреле — мае среднемесячный прирост проблемной задолженности оказался в 6,8 раза выше, чем в январе — марте. О причинах такого ускорения и дальнейших перспективах рынка рассказал Денис Загребельный, генеральный директор ООО ПКО «Защита онлайн».

Как изменилась динамика в 2026 году

Согласно оценкам аналитиков рынка взыскания, за пять месяцев 2026 года объем накопленной банками просрочки по розничным кредитам без учета ипотеки увеличился на 2,5%, или 35,6 млрд рублей. Общий объем задолженности превысил 1,47 трлн рублей.

Основной рост пришелся на весну. В первом квартале банки накопили дополнительно 6,3 млрд рублей просрочки — в среднем по 2,1 млрд рублей в месяц.

В апреле — мае прирост составил уже 29,4 млрд рублей. Таким образом, среднемесячное увеличение достигло 14,7 млрд рублей, а темп роста поднялся до 1,02% против 0,15% в первом квартале. Разница между показателями составляет 6,8 раза, то есть темп увеличения просрочки вырос почти в 7 раз.

При этом речь не идет о столь же быстром росте количества должников. Показатель отражает прежде всего увеличение суммы накопленной просроченной задолженности, тогда как число заемщиков с проблемными платежами изменяется гораздо более умеренно.

Что стоит за ускорением

Одним из факторов остается высокая стоимость заемных средств. Банк России начал повышать ставку в 2023 году, а в октябре 2024 года она достигла 21%. Затем начался цикл снижения, и с конца июля 2026 года ключевая ставка составляет 14,0%.

Однако розничное кредитование пока остается дорогим. Высокие процентные ставки увеличивают ежемесячную нагрузку на заемщиков и сокращают запас финансовой устойчивости. При изменении доходов или росте расходов это повышает вероятность возникновения просрочки.

Одновременно снижение ключевой ставки меняет ситуацию с доступностью новых кредитов. Заемные средства постепенно становятся доступнее, поэтому спрос на них растет. Это может поддерживать кредитную активность, но одновременно создает условия для появления новых проблемных обязательств.

Таким образом, снижение ставки нельзя считать непосредственной причиной текущего скачка просрочки. Скорее, рынок сталкивается сразу с двумя факторами: последствиями длительного периода дорогого кредитования и постепенным восстановлением доступности заемных средств.

Какие регионы лидируют по объему долга

Региональная структура просроченной задолженности остается достаточно устойчивой. Наибольшие объемы сосредоточены в самых крупных и населенных регионах.

Лидерами являются:

• Москва — 129 млрд рублей;
• Московская область — 117 млрд рублей;
• Краснодарский край — 77,2 млрд рублей;
• Тюменская область — 57 млрд рублей;
• Санкт-Петербург — 54 млрд рублей.

Основная причина — масштаб самих регионов. В крупных городах и областях больше населения, выше объем розничного кредитования и, соответственно, больше заемщиков с просрочкой в абсолютном выражении. Этот фактор остается стабильным на протяжении длительного времени и поэтому не меняет региональную расстановку слишком быстро.

При этом сравнивать регионы только по абсолютному объему долга не стоит. В небольших субъектах даже относительно небольшой прирост может дать более высокий темп роста из-за меньшей исходной базы.

Сохранится ли текущая динамика

В ближайшей перспективе рост просроченной задолженности может продолжиться. Стоимость кредитов остается высокой, хотя денежно-кредитные условия постепенно смягчаются.

Для заемщиков это создает разнонаправленные эффекты. С одной стороны, снижение ставок облегчает обслуживание части существующих долгов. С другой — более дешевое кредитование стимулирует новые заимствования. Если кредитный портфель будет увеличиваться быстрее доходов населения, риски ухудшения его качества сохранятся.

Поэтому уменьшение ставки само по себе не означает быстрого снижения просрочки. Последствия нескольких лет высоких ставок будут проявляться с временным лагом, а рост доступности кредитов может одновременно формировать новые риски.

В результате период ускоренного роста проблемной задолженности, вероятно, еще не завершен. Итоговая динамика будет зависеть от темпов снижения ставки, активности банков в выдаче новых кредитов и способности заемщиков обслуживать уже накопившуюся долговую нагрузку.